There sont trois manières primaires que l'investisseur gagne de l'argent dans l'immobilier: des flux de trésorerie, l'appréciation des biens, et de rembourser de l'hypothèque (réduction de la responsabilité de la dette). Construire l'équité grâce à l'appréciation et l'hypothèque salaire bas sont généralement bien compris; Cependant, l'idée de flux de trésorerie est beaucoup plus ambiguous.Conceptually, il semble assez simple: flux de trésorerie est la différence entre les contrôles que vous écrivez chaque mois et les chèques que vous deposit.
However, de nombreux vendeurs de biens d'investissement ont une définition beaucoup plus souple de flux de trésorerie, ou de faire des hypothèses très irréalistes à ce sujet, et peut donc facilement induire en erreur un investor.Most imprudents couramment, les principaux éléments des flux de trésorerie qui sont anomalies significatives sont les loyers qui sont surestimées, ou dépenses qui sont sous-estimés ou ignorés entirely.Lets examiner les éléments qui comprennent les flux de trésorerie avec un exemple.
Figure 1 showsthe fondamentaux nécessaires pour calculer la véritable flux de trésorerie avant impôt (BTCF). Il suppose une maison unifamiliale qui est acheté pour 80 000 $ et est loué pour 800 $ par mois avec un taux de vacance de 5%. La gestion de la propriété est supposée être de 10% du revenu brut d'exploitation (RBE) et l'allocation de réparation est supposé être de 5% du RBE. Les impôts fonciers et les assurances sont supposés être de 800 $ chacun, sans services publics de propriétaire-payé.
L'hypothèque est supposé être à un taux d'intérêt fixe de 7,25% pendant 30 ans, avec un acompte de 10%. 800 $ $ 9600 Allocation de vacance Moins (loyers) de revenu prévus brut _ 40 480 RBE:: Pro forma des flux de trésorerie (arrondi) par mois AnnualIncome: GSI Résultat brut d'exploitation 760 9,120 Charges d'exploitation: Impôts fonciers 67 800 Assuranc