Indiquant une mallette de la National Securities Market amélioration Act

mpris les placements privés) au lieu de les placer sous la régulation le tout SEC.LoopholesSince était si simple de savoir qui régirait les titres et l'enregistrement, les choses étaient beaucoup plus faciles et la fraude a été réduite, non? Eh bien dans une certaine mesure il était, mais il ya bien sûr des échappatoires à la loi NIMSA, tel que le règlement D Règle 506 offres, qui sont exemptés de l'enregistrement requirements.

Regulation D permet la vente de titres à être exemptés de l'enregistrement auprès de la SEC , si l'une des trois règles sont respectées et aussi longtemps qu'une société dépose un formulaire D auprès de la SEC après leurs titres sont vendus. Formulaire D est préavis qui contient le nom et les coordonnées autour d'un PDG Companys et promoteurs de valeurs mobilières, mais peu de sociétés else.

Regulation D qui utilisent également l'exemption article 506 peut soulever des quantités illimitées d'argent sans jamais inscrire auprès de la SEC, et depuis NSMIA, ils ne sont pas réglementés par les Etats soit, afin qu'ils bénéficient pratiquement pas scrutiny.This réglementaire absence de réglementation a ouvert la porte à la fraude et plusieurs soutiennent qu'il pourrait être facilement arrêté dans ses premiers stades si les Etats ont été donnés plus état powers.

Should réglementaire capacité réglementaire instauré être re? Il ya eu des discussions par les États responsables des valeurs mobilières qu'il devrait y avoir un effort de réforme législative visant à réviser Etat fédéral et l'autorité réglementaire. Si les États ont été autorisés à exercer application de la réglementation pour lutter contre la fraude dans les premiers stades, alors il pourrait être arrêté avant que les investisseurs souffrent losses.

The significative du Nord American Securities Administrators Association président, Fred Joseph a exhorté pour le réglage de l'AUM ou Actifs sous gestion de 25000000-100000000 faisant valoir que les conseillers en placement, même petites gèrent généralement plus de 25 millions d'euros. Il a également demandé que le Congrès augmenter autorité de l'Etat à faire respecter la réglementation sur de grandes conseillers en placement pour contrer fraud.

Overall, les arguments semblent être que les États devraient être en mesure d'avoir des pouvoirs accrus pour le dépistage de fraude en valeurs mobilières à son niveau plus tôt, quand il peut juste être des preuves de pratiques de fraude à la place carrément légèrement trompeuses. Cette détection pré