Il déclare combien il était facile pour les gens à emprunter plus d'argent contre leur maison sans argent, la dette de carte de crédit élevée et un faible pointage de crédit.
Encore noyade dans 50 000 $ de la dette, Patty a fini par ruiner leur véhicule 6 heures avant leur mariage. Cela a apporté le plus de stress pour le couple. Andrews a dit Bob, son courtier hypothécaire, de ses problèmes financiers. Bob était un type libre d'esprit de la personne qui ne pas juger les gens. Il croyait que les problèmes financiers étaient un mode de vie naturel.
Andrews était à la recherche d'un certain type d'aide financière de Bob, même si il a travaillé plus pour American Home Mortgage. Bob Andrews dit que son idée d'emprunter de l'argent de son 401 (k) était une mauvaise idée. Bob est venu avec un plan pour obtenir Andrews d'emprunter sur la valeur nette de sa maison pour payer ses cartes de crédit pour stimuler ses notes de crédit. Puis après, il peut refinancer sa maison avec un prêt moins cher.
Mais même si il semblait que leurs inquiétudes étaient plus avec cette nouvelle idée, leurs problèmes d'argent et les habitudes de dépenses étaient toujours à l'origine des tensions entre eux.
À la recherche de l'argent
intelligente
Avec le boîtier bulle à son apogée, la concurrence pour de nouveaux prêts a augmenté plus féroce que jamais. Les prêteurs étaient encore abaissent leurs normes ce qui rend encore plus facile de gagner de nouveaux emprunteurs.
Andrews savait que Fremont Investment & Loan ne vont pas perdre de l'argent si son nouvel emprunt de dollars près d'un demi-million avait manqué. Il explique comment les prêteurs et les autres sociétés de prêts hypothécaires vendent leurs prêts hypothécaires à risque aux firmes de Wall Street presque immédiatement après emprunteurs scellé l'affaire. En faisant cela, les prêteurs sont de remettre la responsabilité aux investisseurs qui les achètent. Wall Street transforme alors les prêts s