"Bankers Trust commercialisé un contrat dérivé à faible coût pour couvrir le risque de taux d'intérêt, mais personne ne semblait se rendre compte que le faible coût masqué une caractéristique qui turbocharge pertes si les taux soudainement grimpé , Procter & Gamble ont appris à la dure perdre 150 millions $.
" Il est pas rare pour les jeunes commerçants à se livrer à des transactions croisées énormes banques causant dérivés de l'effondrement dans une couple d'années. Des exemples comme ceux-ci se produisent sur une base quotidienne.
"Lorsque le bureau de change chez Salomon Brothers a écrit des options de vente dans un pari que le yen avait atteint un sommet, personne n'a remarqué que la fonction non linéaire des options de vente magnifié la la perte de près de cinquante fois lorsque le yen déplacer 10 points de plus plutôt que seulement un ou deux points ".
(Un démon de notre propre conception)
Si nous regardons en arrière, nous pouvons voir les problèmes et pointer du doigt, mais le recul est toujours 20/20. Ma question est, si toute cette complexité provoque tant de problèmes, alors pourquoi continuons-nous à faire exactement la même chose et à investir dans les mêmes produits? Avec ces produits compliqués nous ne pouvons pas préparer ou de comprendre les causalités qui se trouvent devant nous. Permet de revenir à l'essentiel de l'investissement en réduisant la complexité de nos portefeuilles.
Il n'y a rien de plus dangereux que de prendre des risques lorsque vous avez aucune idée de vous les prenez. Il est l'iceberg sous l'eau qui peut ruiner l'ensemble du navire. Est-ce que le Titanic sonner une cloche? Les principes fondamentaux de Investir
1. Si vous ne comprenez pas ne pas investir en elle.
Le plus compliqué le produit, le moins transparents les risques.
Ce qui est arrivé avec la crise des subprimes en 2008 personne ne vraiment nouveau ce genre de risques qu'ils prenaient le pas plus qu'ils ne comprennent les frais qu'ils payaient pour acheter des MBS, ABS, CMO, et de CDO. Si l'orge agences compris les produits qu'ils vendaient ce que nous faire penser que nous pouvons. BAISER (garder stupide simple)
2. risque fait partie de l'investissement il n'y a pas u