Plus précisément, votre assurance PMI permet au prêteur avec des coûts de revente dans le cas où vous exclure. L'assurance doit rester en vigueur au moins jusqu'à vingt pour cent du prêt est remboursé. Qui est estimé à fournir une base équitable pour déterminer si oui ou non vous allez default.The coût de PMI peut varier d'un prêteur à. Il fonctionne environ 55 $ par mois pour chaque 100 000 $ empruntés. Lorsque vous magasinez pour un prêt hypothécaire, poser des questions sur la politique de PMI et de coût.
Sinon, vous serez pris au dépourvu au moment de l'achat quand il est viré sur votre mensuel payment.PMI est presque toujours calculé sur le montant de votre prêt divisé par la valeur de votre maison. Pour utiliser des chiffres ronds, si vous empruntez 90 000 $ pour acheter une maison 100 000 $, vous avez un ratio LTV 90 (loan to value). Votre rapport doit descendre en dessous de 80 avant que vous pouvez interrompre le insurance.In le passé, certains propriétaires ont géré la PMI par ferroutage une deuxième hypothèque pour couvrir ce coût.
Il ya quelques années, les lois fiscales faites le coût de l'assurance hypothécaire déductibles d'impôt privé, de sorte qu'il est plus avantageux financièrement si vous évitez la deuxième hypothèque, payer l'assurance, et de prendre la déduction. La loi actuellement en vigueur est en place pour la révision ou de renouvellement en Janvier 2010.
So, une fois que vous avez payé un minimum de vingt pour cent de la valeur de votre maison, comment obtenez-vous le PMI été arrêté? Certains prêteurs stipulent que vous devez payer vingt pour cent de l'hypothèque, et certains disent que vous devez posséder vingt pour cent l'équité dans votre propriété, afin de vérifier pour voir comment votre contrat est worded.Besides réduisant la taille du prêt dû, vous avez aussi d'établir un bon historique de paiement.
La plupart des prêteurs exigent que vous avez pas payé votre hypothèque de trente jours à l