Les personnes qui cherchent cette protection sont libres de choisir quand acheter, quoi acheter, et combien à payer pour une couverture. Ils peuvent acheter quand ils sont jeunes et en bonne santé, ou attendre jusqu'à l'âge mûr espérant leur santé restera bonne, ou ils peuvent acheter à une prime plus élevée si elles développent une illness.Based chronique sur leur portefeuille et de couverture des besoins financiers, ils peuvent choisir des produits allant d'un produit d'assurance à long terme peu coûteux à valeur élevée de trésorerie (vie entière) produit.
Le système d'assurance de la vie privée fournit un filet de sécurité financier important, mais il est entièrement volontaire et non subventionné. Une police individuelle d'assurance-vie est, en effet, une transaction commerciale dans laquelle l'assureur accepte de payer une prestation de décès spécifiée en échange du paiement d'une proportionnelle de la prime au risque de mortalité assumé par le insurer.The une caractéristique commune à tous l'assurance vie individuelle produits est le transfert de la perte financière causée par la mort inattendue à la compagnie d'assurance-vie.
Le produit réel est le paiement de la prestation de décès indépendamment du moment que la mort se produit pendant la durée de vie du produit. La prestation de décès pour chaque individu dépasse de loin les primes annuelles et cumulatives plus les revenus pendant plusieurs années, en particulier pour les jeunes applicants.
To offrent cette protection financière, l'entreprise doit être en mesure d'identifier et de distinguer les risques chaque demandeur pose, évaluer ces risques, charger la prime appropriée pour couvrir les risques et investir judicieusement de sorte que les sommes suffisantes existent pour payer toutes les créances actuelles et futures. Différents groupes d'assurés avec des attentes différentes de la vie doit être distinct fondé sur de réelles différences dans l'espérance de la mortalité expectation.
Life varie selon l'âge, le sexe, les antécédents médicaux