chiffres peuvent mentir, mais ils sont la meilleure première étape pour déterminer si un stock est un achat. Dans cette série, nous utilisons certaines mesures soigneusement choisis à la taille jusqu'à vraie valeur d'une action basée sur les indices suivants: La cohérence des bénéfices passés et les flux de trésorerie. Quelle est la croissance nous pouvons nous attendre. Voyons ce que ces chiffres peuvent nous dire comment cher ou pas cher Covidien (NYSE: COV) pourrait être.
Les multiples de prix actuels: - Tout d'abord, nous allons examiner métrique préférée de la plupart des investisseurs: le ratio P /E. Il divise le prix des actions de la société par son bénéfice par action inférieur, le meilleur. Ensuite, nous allons prendre les choses un cran avec une plus avancé métrique: valeur d'entreprise de flux de trésorerie disponibles sans effet de levier.
Cela divise la valeur d'entreprise de la société (en gros, sa capitalisation boursière, plus sa dette, déduction faite de sa trésorerie) par son désendetté de cash flow libre (son cash flow libre, en ajoutant les paiements d'intérêt sur sa dette à l'arrière). Comme le P /E, plus ce nombre est le mieux. Les analystes affirment à propos de ce qui est des gains les plus importants ou les flux de trésorerie. On s'en fiche? Un bon achat a idéalement multiples faibles sur les deux. Covidien a un ratio P /E de 14,0 et un rapport EV /FCF de 13,3 sur 12 mois glissants.
Si nous étendons et comparer les valorisations actuelles des moyennes sur cinq ans pour le bénéfice et les flux de trésorerie disponibles, Covidien a un ratio P /E de 24,2 et un rapport de cinq ans EV /FCF de 19,0. Un ratio à un an de moins de 10 pour les deux mesures est idéal. Pour une métrique de cinq ans, moins de 20 est idéal. Covidien a une performance mitigée à frapper les cibles idéales, mais nous allons voir comment il se compare à certains concurrents et de l'industrie camarades.
La cohérence des bénéfices passés et les flux de trésorerie: - Une société idéale sera toujours forte de ses résultats et la génération de flux de trésorerie. Dans les cinq dernières années, la marge de bénéfice net de Covidien a varié de -3,7% à 15,6%. Dans ce même laps de temps, la marge libre sans effet de levier de flux de trésorerie a varié de 3,9% à 21%.
Comment ces chiffres se comparent à ceux de ses pairs de l'entreprise? Voyez vous-même: En outre, au cours des cinq dernières années, Covidien a récolté jusqu'à quatre ans de gains positifs et cinq ans de