La volatilité peut être un facteur très important dans le choix du type d'options pour acheter ou vendre. Volatilité montre l'investisseur la gamme que le prix d'un actif a fluctué dans une certaine période. La valeur mathématique officielle de la volatilité est désigné comme «l'écart type annualisé des variations quotidiennes des prix d'un actif.
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La volatilité historique d'un actif se rapporte à une dernière période de temps. Généralement, lors de l'évaluation de volatilité, nous examinons plusieurs périodes différentes. Nous pouvons regarder ce que la volatilité a été pour la semaine passée, pour le mois passé, pour les trois derniers mois, pour les six derniers mois, et ainsi de suite. La période de temps plus longue donnera plus d'une volatilité moyenne. Lors de l'évaluation l'achat d'une option, il est la volatilité historique de l'instrument sous-jacent qui est généralement évaluée.
Depuis les options sont basées sur des contrats à terme, en ayant les données de prix pour le contrat à terme sous-jacente, on peut calculer la volatilité historique.
Le modèle le plus couramment utilisé est le modèle Black-Scholes, qui est une partie de la plupart des options les modèles de tarification d'aujourd'hui. En entrant les données des prix à terme, le modèle calcule ensuite ce que la volatilité historique est et peut aussi vous donner la prime de marché équitable.
Dans la pratique, l'utilisation de la volatilité historique dans les modèles d'évaluation des options telles que Black-Scholes ou d'autres variations ne possède pas de capacité prédictive.
La volatilité implicite est la valeur calculée de la volatilité qui donne le prix de l'option dans le option- pertinentes modèle de tarification. La façon de résoudre cette volatilité implicite est d'utiliser notre modèle d'évaluation des options en sens inverse. Nous savons que le prix de l'option et de toutes les autres variables, sauf la volatilité sur le marché utilise.
Par conséquent, au lieu d'utiliser l'équation à résoudre pour le prix de l'option, nous utilisons le modèle à résoudre pour la volatilité de l'option. Nous insérons le prix dans le modèle, laisser de côté la volatilité (qui nous recherchons), et de garder les autres variables de la même. Il est alors que nous allons découvrir ce que la vola