Législation financière de 2010 - écart de rendement Premiums

L'industrie hypothécaire agitant peut recevoir un autre coup dur que le Sénat, en dépit de fortes pressions exercées par les secteurs financiers et des prêts hypothécaires, a adopté un nouveau projet de loi de réforme financière sur un vote de 59 à 39

Le nouveau projet de loi contient des dispositions pour plus de surveillance financière, plus de transparence sur les échanges de produits dérivés, et, plus important pour le secteur du crédit hypothécaire, l'élimination des primes de rendement Spread (YSP).

Rendement primes étalées sont remises que les prêteurs versent aux courtiers en prêts hypothécaires (l'homme du milieu) en échange des courtiers charge emprunteurs un taux d'intérêt supérieur au taux nominal de marché sur les prêts. Par exemple, si un courtier peut fixer un taux de 5,60% d'intérêt par rapport au taux nominal de 5,25% de l'emprunteur, le courtier peut obtenir une augmentation de la YSP payé par le prêteur de 1% à 1,8%.

L'objectif du Congrès dans l'élimination YSPS est d'éliminer cet incitatif pour les courtiers en hypothèques pour pousser les taux d'intérêt plus élevés sur l'emprunteur.

Est-ce vraiment une bonne idée si? Les courtiers sont déjà tenus par la loi de divulguer leurs YSPS (ironiquement prêteurs sont en aucun de ces obligations), bien que certes la divulgation vient assez tard dans le processus de prêt.

En outre, les forces d'équilibre du marché freiner les bénéfices exorbitants engrangés à partir de YSP car les emprunteurs peuvent simplement choisir d'emprunter auprès de la compétition à la place. Les courtiers en hypothèques gagnent les bénéfices provenant de deux sources principales: les frais d'origination et de YSP. Une taxe de départ est un pourcentage de la taille du prêt, généralement fixe, inculpé en échange des services du courtier. Afin de couvrir les frais de fonctionnement de la gestion d'une entreprise, les maisons de courtage doivent maintenir un certain niveau de profit.

Ainsi, si les primes de rendement Spread ont été éliminés comme une source de profit, les courtiers hypothécaires seraient obligés d'augmenter leurs honoraires de montage afin de compenser la perte. Autrement dit, ils devraient facturer un plus grand pourcentage de la taille de prêt afin de maintenir les mêmes bénéfices. Du point de vue de l'emprunteur, les coûts initiaux plus grands peuvent les dissuader d'emprunter ou d'utiliser les services de courtage hypothécaire.

Ce serait soit faire baisser la demande sur le marc