Les fonds communs ont des gestionnaires de portefeuille professionnels pour l'aider dans la gestion du portefeuille du fonds et pour acheter et vendre des titres pour le fonds si les administrateurs approuvent. Les frais de la société d'investissement paie pour ce service est généralement déterminée par l'actif net du fonds. Les frais de gestion générale est généralement 1/2 de 1% des actifs nets annuels moyens. Plus les actifs, moins les frais et plus actifs, plus les frais, mais le coût pour l'actionnaire est seulement 5 $ par année pour chaque 1 000 $ dans le fonds.
Actions pour une société d'investissement open-end ne sont pas vendus de la même manière que stock pour d'autres sociétés. Une différence majeure est que les investisseurs achètent et échanger des fonds communs de placement à la valeur de l'actif net. Les parts de fonds peuvent être achetés au prix de l'offre publique par les courtiers /négociants qui ont des contrats avec les principaux preneurs fermes pour le fonds. Le prix d'offre est la même que demander le prix et la valeur de l'actif net par action, majoré des frais d'acquisition.
La valeur nette d'inventaire (VNI) est décidée à compter de la clôture de la Bourse de New York, les jours ouvrables de l'échange est ouvert. ANR par action est calculé en divisant la valeur de tous les actifs du fonds (avec un passif soustrait) par le nombre d'actions en circulation. Le dernier prix de vente de la journée est utilisé pour des titres en portefeuille. Un autre nom pour NAV est le cours acheteur. Le prix d'offre publique est calculée une fois par jour (à la clôture de la bourse) chaque jour où la Bourse de New York est ouverte.
L'offre de prix (demander) des actions d'un fonds est déterminée en divisant la valeur liquidative par la charge des ventes de 100% moins. Si un fonds a une charge des ventes de 6% et une valeur de l'actif net de 8 $, le prix demander est déterminée comme suit: 8,00 $ divisé par (100% - 6%) ou 8 $ /0,94 = $ 8,51. L'émission ou la demande de prix est 8,51 $. Le prix d'offre public pour un fonds commun de placement avec une valeur liquidative de 7,50 $ et de 5% des ventes est calculé comme suit: NAV divisé par (100% - Frais de vente%) ou 7,50 $ divisé par - 7,89 (100% 5%) 95% = $.
Prix de rachat est le montant que l'investisseur recevra au moment du rachat. Fonds communs de placement doivent être échangés dans les sept jours suivant la réception de la demande d'un investisseur pour le rachat. Le prix de rachat d'un