Savez-vous quel est le chiffre PTR est sur vos fonds? Non? Vous n'êtes pas seul ... Un récent sondage montre que seulement 8% des conseillers en placement spécialisés savent ce qu'est un PTR est. Je ne sais pas quel est le chiffre des investisseurs privés mais je ne l'ai jamais rencontré une poignée de gens qui connaissaient le PTR.
Pourtant, il est une figure très importante.
Le PTR est le taux de rotation du portefeuille d'un fonds.
Il est une figure, qui exprime le montant du chiffre d'affaires dans le fonds en un an, ce qui signifie combien de fois ils achètent et vendent les avoirs dans le fonds. L'année est normalement l'exercice comptable du fonds
Il est important pour deux raisons:.
Premièrement, il vous permettra de comprendre le style de trading du gestionnaire de fonds et éventuellement vérifier leurs actions contre leur philosophie de placement déclaré et la pratique.
Par exemple, si un gestionnaire de fonds est destinée à être la poursuite d'une longue buy stable à long terme et maintenir la stratégie, mais ils ont REE élevés ce sera suggérer qu'ils poursuivent une stratégie plus active que celle qu'ils prétendent poursuivre
.
Deuxièmement il vous permettra d'évaluer les coûts cachés d'un fonds. Ceci est parce que les coûts des opérations relatives au portefeuille métiers (à savoir le chiffre d'affaires) ne font pas partie des coûts transparents
Cela donne lieu à une étrange anomalie:.
Les coûts d'un fonds sont exprimés en TER ( Total Expense Ratio), qui peut être par exemple de 1,8% par an Le TER vous indique combien le fonds est déduit des coûts, qui pourraient vous aider à juger si elle est un coût élevé ou un fonds à faible coût. Cependant, parce que les coûts de transaction sont séparés, non inclus dans le TER, ils ne touchent pas ou contribuent à ce chiffre. Cela signifie que le TER, qui est censé être le "Total" est pas le total.
REE élevés se traduira par des coûts élevés cachés et en particulier si vous trouvez un fonds qui a une haute TER (dire plus environ 1,5%) et une forte PTR, vous pourriez penser à des coûts extrêmement élevés.
Les investisseurs seront bien servis par connaître les faits entourant REE, mais ils sont très difficiles à trouver et encore une fois trouvé pourrait être difficile à traduire des coûts cachés.
Le PTR sera exprimée en pourcentage, disons 100% à titre d'exemple.
Cela signifie que le fonds a "remis" une fois par an, ou, a