Dow nous a donné quelques conseils. Un de ses célèbres principes de base était de supposer que le marché est encore dans la tendance actuelle jusqu'à preuve du contraire (ce qui est utile à condition que le marché n'a pas changé tendances). Pour moi, le plus important principe de base Dow nous a donné est 'les volumes doivent confirmer la tendance. Cette traduction droite et gauche prend note de la position dans le temps du pic de chaque vague par rapport aux creux adjacents. (Avis je l'ai dit pics et creux).
Dans un cycle d'ours, la fin de l'impulsion des ondes formant des creux et des vagues correctives produire des pics. Si la marchandise /stock est dans un cycle haussier, le pic est censé être à la droite du centre. Dans un cycle baissier, cependant, il se penche
à la gauche. La sortie de l'écran, (comme indiqué dans gures 3 et 5), est une ligne neutre horizontale avec vertical-bars-(bleu) ci-dessus ou en dessous de la ligne neutre et une moyenne mobile lente de la barre graphique (bleu clair). Lorsque le graphique à barres et SMA sont au-dessus de la ligne neutre, il est haussière.
D'autre part, lorsque le graphique à barres et son SMA sont en dessous de la ligne neutre, il est considéré comme baissier. Au bas du graphique est un autre graphique à barres (magenta) et son SMA (rose) indiquant chaque volume de jours. Cette moyenne mobile lente peut être retiré, si désiré, pour afficher les barres plus clairement. Les figures 2 et 4 sont les lignes de ce stock de prix. Enfin, le graphique ci-dessous l'écran affiche le volume moyen pendant toute la durée du fichier et il imprime le volume de ce jour (chaque divisé par 100).
Notez que dans l'exemple A, (gures 2 et 3), le stock (Digital Equipment) ont effectivement aller dans un changement de tendance d'un taureau à un cycle baissier. Si vous avez senti que la vague 1 était un ABC haussier et la vague 2 et le début de la vague 3 a été une va