Le principale explication de l'inflation est une demande excédentaire. Lorsque trop d'argent chasse quelques produits conduit à des prix étant jusqu'à soumissionner. Dans la deuxième moitié du XIXe siècle, cela a été pris littéralement à travers la théorie quantitative de la monnaie. On croyait qu'un changement dans la quantité de monnaie en circulation dans l'économie aurait un effet assez immédiate et proportionnelle sur les niveaux de prix généraux.
Bien que cette théorie n'a pas été accepté à l'époque, de nombreux économistes conviennent maintenant que le changement dans la masse monétaire affecte l'économie principalement par des changements dans les taux d'intérêt. L'inflation est généralement considéré comme la demande driven.In revanche, les explications de l'offre en matière d'inflation dépend de l'existence de marchés non concurrentiels. Si une entreprise, un groupe d'entreprises gagne en puissance suffisante sur un marché, il peut ce pouvoir de marché en augmentant ses prix afin d'augmenter les rendements.
Les prix obtenus sont ensuite enregistrées comme l'inflation. Cette stratégie exige non seulement un pouvoir de marché, mais aussi une économie dynamique. Un des meilleurs exemples est lorsque l'OPEP a utilisé son pouvoir de marché de quadrupler le prix du pétrole dans les années 1970; il était si efficace que le choc de l'offre a jeté la plupart du monde capitaliste dans une récession. La hausse des prix jumbo a également stimulé la conservation et l'utilisation de substitutes.Central banques cherchent généralement à stabiliser le taux d'inflation.
En outre, certains cherchent à maintenir l'économie au plein emploi. Pour ce faire, ils se concentrent généralement sur la commande d'un objectif intermédiaire. Dans le passé, cet objectif intermédiaire était la masse monétaire. Actuellement, la plupart des banques centrales se concentrent sur l'influence des taux d'intérêt. Les taux d'intérêt fournissent une r