A un certain stade, toute la dette que le gouvernement emprunte est susceptible d'augmenter le risque que l'Oncle Sam ne sera pas en mesure de payer sa facture. En conséquence, la pensée va, les investisseurs exigeront des taux d'intérêt plus élevés pour le risque accru. Même avant cela, l'offre croissante de bons du Trésor pourrait dépasser la demande des investisseurs, poussant les prix vers le bas et donne place.
Enfin, une amélioration de l'économie, ainsi que toute cette dette, pourraient stimuler l'inflation, ce qui pourrait également causer des taux du Trésor à la hausse et les prix, encore une fois, à l'automne. «Quand vous connaissez les principes fondamentaux, le récent rebond des obligations du Trésor semble être une déconnexion», dit Marilyn Cohen, PDG de Envision Capital et l'auteur de La Bible Bond.
«Est-ce un taux de 3,3% fait beaucoup de sens à notre dette nationale de frapper 13 billions $?" Néanmoins, Cohen dit beaucoup prédisent le taux se négocieront plus bas tout au long de l'été, en gardant la remontée des prix du Trésor vivants au moins pour quelques mois de plus. Et que de bonnes nouvelles non seulement pour les investisseurs, mais tout le monde. Après tout, il n'y a pas que le gouvernement qui paie moins. Les entreprises et les individus paient moins d'emprunter ainsi.
Bons du Trésor à dix ans servent de référence pour les lots de taux d'emprunt, y compris, le plus important, les prêts immobiliers. Alors que le rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans a chuté de 4% au début de Avril à une récente 3,3% de même avoir des taux hypothécaires, dont la moyenne généralement d'environ 1,5 points de pourcentage de plus que 10 ans des bons du Trésor. En conséquence, à 30 ans des prêts au logement fixe récemment en moyenne de 4,9%, selon Bankrate.com.
Et cela a donné à certains nouvel optimisme que les prix du logement peuvent continuer à grimper, en dépit de l'expiration récente du crédit d'impôt de acheteur de maison et d'autres efforts parrainés par le gouvernement qui ont stimulé l'imm