Expliquer dérivés Contracts

Les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est fonction du prix d'un autre actif, comme son nom l'indique contrats dérivés tirent leur valeur de la performance d'un titre sous-jacent. Un contrat dérivé, dans leur forme la plus élémentaire, représente le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix déterminé; dérivés sont généralement utilisés comme un outil de couverture pour se prémunir contre les fluctuations du marché. Les caractéristiques des contrats dérivés, tels que l'achat ou de vente, la taille et la date d'expiration sont tous pré-déterminé.

La valeur de ces instruments financiers est dérivée d'un actif sous-jacent (actions, obligations, matières premières, etc.). Les traders peuvent échanger des taux d'intérêt, prendre des paris sur si une entreprise peut faire faillite et se prémunir contre les futures hausses de prix des actifs

Deux types courants de dérivés sont:.

Futures: Un contrat à terme est un accord d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à l'avenir à un prix pré-déterminé.

L'acheteur dans cette transaction est tenu de prendre livraison d'une quantité spécifique d'un actif sous-jacent à une date et un prix spécifique déterminé au moment de la transaction. Inversement, le vendeur accepte de livrer une quantité déterminée d'un actif sous-jacent à une date et un prix spécifique déterminé au moment de la transaction

Par exemple:. Quand un investisseur obtient un contrat à terme, il convient d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé dans le futur.

Par exemple aujourd'hui 18 ^{e Juillet et le prix spot de l'or est de 1000 $, un avenir en or de trois mois (expirant le 18 e Octobre) se négocie à 1010 $. En tant qu'investisseur, je crois que le prix de l'or va augmenter au cours des trois prochains mois, donc je conclure un contrat à long terme des prix courants de 1010 $ de l'avenir.}

Comme le 18 ^{e Octobre, le prix au comptant de l'or passerait à 1100 $, donc je faire un profit de 90 $ même si les prix de l'or avait chuté à moins de 1 010 $ que le 18 e Octobre, je l'aurais engagés une perte égale à la différence entre le prix à terme initial et le prix au comptant finale}

Options:. Un contrat d'option est un accord entre deux parties pour une période de temps spécifiée qui donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation , d'acheter ou de vendre un nombre déterminé d'actions, à un prix pré-déterminé.

Les options peuvent être achetés e